十几年来，伴随着我国经济快速发展，居民财富持续增长。与财富规模一同迅速增长的还有财富管理需求。2018 年颁布的资管新规、理财细则等监管政策在打破刚兑、净值化转型、期限匹配等方面提出更为严格的要求，财富管理行业发展面临转型挑战。
日前，中国光大集团股份公司党委书记、董事长李晓鹏在《北大金融评论》上发表文章指出，立足我国金融业发展实际，中国财富管理3.0 时代应特别强调“大”“ 真”“ 新”三大特征，赋予财富管理理念更加全面、更为真实、更有前瞻性的内涵。
2019 年我国前三季度GDP 累计达到69.8 万亿元。十几年来，伴随着我国经济快速发展，居民财富亦持续增长。据BCG测算，2013-2018 年中国个人可投金融资产规模年复合增长率高达14%，2018 年末达到147 万亿元，2023 年有望达到243 万亿元。与财富规模一同迅速增长的还有财富管理需求，截至2018年末我国财富管理市场规模约为112.4 万亿元，个人、企业、政府、机构等已成为财富管理领域的重要相关方。2018 年颁布的资管新规、理财细则等监管政策在打破刚兑、净值化转型、期限匹配等方面提出更为严格的要求，财富管理行业发展面临转型挑战。在此背景下，光大集团积极推动“大财富”转型，提出建设财富E-SBU，以构建“大财富”生态系统为核心，以金融科技驱动和互联网平台思维为依托，以生态圈化的商业运行模式，为客户提供综合金融服务方案。时代趋势：财富管理转型提升的“大、真、新”国际上通常所指财富管理业务，是为高净值个人和家庭提供的金融服务，其业态演进主要经历了三个阶段。其中1.0 时代以理财、信托、基金等金融产品销售为主，属于产品导向型阶段；2.0 时代重点从客户角度出发，以组合投资方式，定制化、个性化地实现客户需求与金融产品的匹配，属于资产配置型阶段；3.0时代强调全生命周期服务，全球资产配置，全面权衡安全性、流动性、增值保值，属于价值管理型阶段，北京大学光华管理学院金李教授在《中国式财富管理》一书中，把3.0 时代归为财富管理的全权委托模式。立足我国金融业发展实际，中国财富管理3.0 时代应特别强调“大”“真”“新”三大特征，赋予财富管理理念更加全面、更为真实、更有前瞻性的内涵。“大”，是指财富管理的客户更加广泛、产品更加多元。从客户方面看，传统财富管理主要服务于中高净值个人客户，而大财富管理时代，随着利率市场化改革持续推进，多层次资本市场日趋成熟和经济全球化快速发展，公司、机构、政府客户对财富配置、保值增值和风险对冲的需求日益迫切。从产品角度看，随着金融供给侧改革不断深化，财富管理产品日趋多元，既包括传统意义上的理财产品，也包括现金管理、年金、资产证券化、投资、融资、租赁、代理等新兴金融服务；既包括线下产品，也包括线上产品；既包括境内机构产品，也包括境外机构产品。
从国际财富管理市场发展来看，欧美市场的财富管理中可供客户选择的金融产品众多，以美国为例，公募基金、私募基金、单设账户（SMA），以及RPM 账户管理这四大类基础产品，为财富管理机构提供了投资范围广泛、风险收益特征丰富的配置工具，相比之下，我国的产品数量和种类较少，许多财富管理机构不具备产品研发的资质和能力。
客户的财富管理需求要与多元化、全方位的产品对接，如果产品种类、收益和便利性没有竞争力，客户数量和规模增长将受到很大制约。面对不同类型的客户，既要有标准化、流程化的产品，也要能够针对客户的个性化需求，不断进行产品创新，通过差异化的产品提高财富管理的覆盖率、使用率和渗透率，进而提升客户的获得感、幸福感和安全感。
按照产品精致、获客精准、服务精益、管理精良的要求，光大集团推进“三名”（名品、名店、名星）建设，建立覆盖全业务线、全产品线的品牌体系，带动阳光品牌的塑造和推广。在产品净值化方面，光大理财创新性地建立了完全符合资管新规的“七彩阳光”产品体系；在投研专业化方面，光大理财研究团队成为光大集团内“敏捷型组织”的先锋，并搭建了宏观- 策略- 行业- 企业的“四位一体”研究体系；在渠道市场化方面，光大理财不仅深耕母行渠道，更拓展代销至券商等非银机构及BAT 等互联网渠道；在基础设施科技化方面，光大理财以智能系统支持理财发展。
大势将至，未来已来。光大集团将坚持不懈、努力探索，做好财富管理，服务好广大投资者，拥抱财富管理3.0 时代，为财富管理的理论与实践贡献力量。
… …… …本文完整刊登于《北大金融评论》第二期全文共计3915字
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来源：《北大金融评论》总第2期（2020年第1期）
原标题：打造财富管理平台型生态圈编辑：陆雨田
